Ключевые слова: Ключевые слова: финансовый временной ряд, устойчивость, идентификация, динамические характеристики, валютный рынок, фондовый рынок, объект управления, устойчивость временных рядов

Для анализа фондового и валютных рынков применяют различные методы, такие как технический анализ, фундаментальный анализ, нейросетевые и нечеткие модели, теорию хаоса и т. д [3,7,9,12,13]. При этом разработка новых методов анализа рынков актуальна, так как количество игроков и объемы операций на рынках постоянно растут и достигают по некоторым данным нескольких сотен триллионов долларов в год. При этом меняется само поведение рынка, те методы, которые давали статистическое преимущество в 80-90 годах прошлого века, уже не работают [9]. В частности, многие технические индикаторы дают недопустимо большое количество ложных сигналов [7]. Отметим, что практически все методы исследуют рынок в статике, за исключением, пожалуй, моделей теории хаоса [5]. В связи с этим, интересным выглядит возможность применения классических методов идентификации моделей, которые применяются в теории автоматического управления (далее ТАУ), радиотехнике и других давно исследуемых областях. Идентифицируя с достаточной точностью систему, мы сможем в динамике анализировать текущее и прогнозировать ее будущее поведение. Также несомненным достоинством является привлечение огромного, проработанного "багажа" знаний ТАУ.

В качестве альтернативы фундаментального, эконометрического и технического анализа предлагается использовать методы ТАУ, в частности анализ устойчивости и исследование динамических характеристик систем. То есть предполагается, что определенный интервал финансового временного ряда можно описать дифференциальным уравнением (далее ДУ) или системой ДУ и тем самым получить передаточную функцию, по которой можно судить об устойчивости данной экономической системы, например курса валют GBPUSD . Данный подход известен давно [4], но в настоящее время, к сожалению, подзабыт. Устойчивость ряда нам необходима в том смысле, что - "если в текущий момент выйдет важная новость, то, как поведет себя ряд - будет колебаться в текущем коридоре или уйдет из него?" Также с помощью методов ТАУ мы сможем получить динамические характеристики рынков и звеньев их составляющих. В данной работе рассматриваются только временные ряды валютного рынка, как наиболее динамичного.

Полный текст статьи на сайте журнала КубГТУ